El Mercado de Almacenamiento de Energía en EE. UU. Alcanza el Hito de 40GW Antes de lo Previsto – Lo Que Esto Significa para la Carrera Global de Baterías
Editor
Las cifras que salen del mercado de almacenamiento de energía de EE. UU. son francamente asombrosas. Según informes recientes de la industria, Estados Unidos ya ha alcanzado 40GW de capacidad de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) en diciembre de 2025, superando con creces el objetivo original de 35GW que no se esperaba alcanzar hasta finales de este año. Esto no es solo un rendimiento superior modesto: estamos hablando de un salto del 14% más allá de las expectativas, y está ocurriendo en un mercado que está remodelando fundamentalmente cómo pensamos sobre la generación y distribución de electricidad.
Lo que hace que esto sea particularmente fascinante es el momento. El sector de almacenamiento de energía de EE. UU. ha estado ganando impulso durante años, pero la aceleración que estamos viendo en 2025 representa algo completamente diferente. Los analistas de la industria están llamando al ESS el “cambio de juego” en los mercados de energía, y cuando se profundiza en los datos, es fácil ver por qué. El hito de 40GW representa aproximadamente $32 mil millones en capital desplegado, basado en los costos actuales del sistema que promedian alrededor de $800 por kWh para instalaciones a escala de servicios públicos. Es una cantidad de dinero seria que fluye hacia una infraestructura que definirá cómo América genera y consume electricidad durante décadas.
El panorama competitivo aquí es absolutamente brutal, y está creando ganadores y perdedores de maneras que no eran obvias incluso hace dos años. El negocio Megapack de Tesla ha estado capturando una participación de mercado significativa, con la compañía reportando más de 3GWh de despliegues de almacenamiento de energía solo en el tercer trimestre de 2025. Pero están enfrentando una feroz competencia de Fluence Energy, la empresa conjunta entre Siemens y AES Corporation con sede en Arlington, Virginia, que ha estado expandiendo agresivamente sus soluciones de almacenamiento a escala de servicios públicos. Fluence ha asegurado contratos por más de $2.8 mil millones en 2025, representando aproximadamente 4.2GW de nuevos compromisos de capacidad.
Los actores coreanos son particularmente interesantes de observar en este espacio. Samsung SDI, con sede en Yongin, ha estado haciendo incursiones significativas en el mercado estadounidense a través de asociaciones estratégicas con integradores estadounidenses. Sus módulos de batería están alimentando aproximadamente el 12% de las nuevas instalaciones de almacenamiento de energía en EE. UU., generando un estimado de $1.4 mil millones en ingresos de operaciones en América del Norte en 2025. LG Energy Solution, con sede en Seúl, ha adoptado un enfoque diferente al establecer instalaciones de fabricación en Michigan y Arizona, lo que les permite capturar incentivos de contenido doméstico bajo la Ley de Reducción de la Inflación. Su participación de mercado en EE. UU. ha crecido a aproximadamente el 18% de las nuevas instalaciones, con ingresos de proyectos de ESS estadounidenses alcanzando los $2.1 mil millones este año.
Pero aquí es donde las cosas se ponen realmente interesantes desde una perspectiva de dinámica de mercado. La cifra de 40GW no se trata solo de capacidad bruta, sino de un cambio fundamental en cómo las empresas de servicios públicos y los operadores de la red piensan sobre la gestión de la energía. Las plantas pico tradicionales, que históricamente se encendían durante períodos de alta demanda, están siendo cada vez más desplazadas por sistemas de almacenamiento de baterías que pueden responder en milisegundos en lugar de minutos. Esta transición está ocurriendo más rápido de lo que nadie predijo, impulsada tanto por la economía como por preocupaciones de fiabilidad.
Las implicaciones financieras son enormes. Según el último análisis de Wood Mackenzie, se proyecta que el mercado de almacenamiento de energía de EE. UU. alcance los 75GW para 2027, representando una tasa de crecimiento anual compuesta del 23% desde los niveles actuales. Esto se traduce en aproximadamente $60 mil millones en inversión adicional durante los próximos dos años. NextEra Energy, el gigante de servicios públicos con sede en Florida, ha sido uno de los inversores más agresivos en este espacio, con planes para desplegar 8GW adicionales de almacenamiento de baterías para 2026. Sus acciones han superado al S&P 500 en un 12% en 2025, impulsadas en gran medida por la confianza de los inversores en su estrategia de almacenamiento.
La tecnología en sí está evolucionando rápidamente, lo que añade otra capa de complejidad al panorama competitivo. Las baterías de fosfato de hierro y litio (LFP) se han convertido en la química dominante para aplicaciones a escala de servicios públicos, representando aproximadamente el 85% de las nuevas instalaciones en el mercado de EE. UU. El fabricante chino CATL, a pesar de las tensiones comerciales, mantiene aproximadamente un 35% de participación de mercado en el suministro de celdas de batería para proyectos de almacenamiento de energía en EE. UU. a través de varios acuerdos de licencia y empresas conjuntas. Su tecnología de batería Qilin, que ofrece capacidades de carga en 10 minutos, se está integrando en varios proyectos importantes en EE. UU. programados para completarse en 2026.
Lo que es particularmente sorprendente es cómo este crecimiento se distribuye geográficamente. California continúa liderando con un 45% de la capacidad total de almacenamiento de energía en EE. UU., pero Texas ha emergido como un mercado de crecimiento importante, agregando 4.2GW solo en 2025. La estructura única del mercado de la red ERCOT, que permite a los operadores de almacenamiento participar en múltiples flujos de ingresos simultáneamente, ha creado una economía particularmente atractiva para los proyectos de baterías. Según fuentes de la industria, los rendimientos promedio de los proyectos en Texas son 2-3 puntos porcentuales más altos que en otros mercados.
Integración de la Red y Transformación del Mercado
La verdadera historia aquí no se trata solo de los números, sino de cómo el almacenamiento de energía está cambiando fundamentalmente la economía de los mercados de electricidad. Las operaciones tradicionales de la red se construyeron alrededor de fuentes de generación centralizadas y predecibles que podían despacharse a demanda. Los sistemas de almacenamiento de energía invierten completamente ese modelo, creando activos que pueden tanto consumir como generar energía según las condiciones del mercado en tiempo real. Esta flexibilidad está demostrando ser increíblemente valiosa a medida que la penetración de las energías renovables aumenta en los mercados de energía de EE. UU.
Considere lo que está sucediendo en California, donde la generación solar regularmente excede la demanda durante las horas del mediodía, creando condiciones de precios negativos. Los sistemas de almacenamiento de energía pueden absorber este exceso de generación cuando los precios son bajos (o negativos) y descargarse cuando la demanda de la tarde eleva los precios. El Operador Independiente del Sistema de California informó que los sistemas de almacenamiento de baterías ganaron un promedio de $89 por MWh en ingresos por arbitraje de energía durante 2025, en comparación con $67 por MWh en 2024. Ese aumento del 33% en el potencial de ingresos está impulsando un despliegue acelerado en todo el estado.
Los beneficios de fiabilidad de la red son igualmente convincentes. Durante los eventos climáticos extremos que se han vuelto cada vez más comunes, los sistemas de almacenamiento de energía proporcionan energía de respaldo crítica y servicios de estabilización de la red. La tormenta invernal de febrero de 2025 que golpeó a Texas vio a los sistemas de almacenamiento de baterías proporcionar más de 2.1GW de capacidad de emergencia, ayudando a prevenir el tipo de apagones generalizados que ocurrieron en 2021. Los operadores de ERCOT acreditaron al almacenamiento de energía con la reducción de la desconexión de carga en aproximadamente un 40% durante los períodos de máximo estrés.
Desde una perspectiva regulatoria, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) ha estado trabajando para eliminar las barreras a la participación del almacenamiento en los mercados mayoristas. La Orden 2222, que permite a los recursos energéticos distribuidos participar en los mercados de capacidad y servicios auxiliares, ha abierto nuevos flujos de ingresos para los desarrolladores de almacenamiento. El resultado ha sido una proliferación de proyectos híbridos de renovables más almacenamiento que pueden proporcionar capacidad firme a la red mientras maximizan los ingresos de la participación en múltiples mercados.
Las implicaciones para la cadena de suministro son enormes. El hito de 40GW representa aproximadamente 320GWh de capacidad de batería, asumiendo una duración promedio de 8 horas para los sistemas a escala de servicios públicos. Eso es equivalente a la producción anual de aproximadamente 15 instalaciones importantes de fabricación de baterías. La presión para construir capacidad de fabricación doméstica se ha intensificado, particularmente dadas las tensiones geopolíticas en torno a las cadenas de suministro de baterías. El impulso de la administración Biden por los requisitos de contenido doméstico bajo la Ley de Reducción de la Inflación ha acelerado los planes para la fabricación de baterías en EE. UU., con más de $13 mil millones en inversiones anunciadas para nuevas instalaciones que entrarán en línea entre 2025 y 2027.
Flujos de Inversión y Perspectiva del Mercado
Las dinámicas de inversión en este espacio son fascinantes de seguir. Los inversores institucionales han invertido más de $8.2 mil millones en proyectos de almacenamiento de energía en EE. UU. en 2025, según datos de Clean Energy Associates. Esto representa un aumento del 47% con respecto a los niveles de 2024 y refleja una creciente confianza en la economía a largo plazo de los activos de almacenamiento. Las compañías de seguros y los fondos de pensiones están particularmente activos, atraídos por los flujos de caja predecibles y las vidas útiles de 20-25 años que caracterizan a los proyectos de almacenamiento a escala de servicios públicos.
El capital privado también ha estado extremadamente activo. La adquisición de $2.1 mil millones de Blackstone de la plataforma de desarrollo de almacenamiento de Invenergy en septiembre de 2025 valoró la cartera en aproximadamente $525 por kW de capacidad de desarrollo, una prima del 15% en comparación con transacciones similares a principios de año. KKR siguió con una inversión de $1.8 mil millones en el fondo de almacenamiento de Energy Capital Partners, apuntando a 6GW de capacidad de desarrollo en múltiples mercados de EE. UU.
El mercado de almacenamiento residencial presenta una oportunidad diferente pero igualmente convincente. Empresas como Enphase Energy, con sede en Fremont, California, han visto un crecimiento explosivo en sus sistemas de baterías para el hogar. Enphase reportó un crecimiento del 312% interanual en ingresos por almacenamiento residencial durante el tercer trimestre de 2025, impulsado por una creciente conciencia del consumidor sobre los problemas de fiabilidad de la red y la caída de los costos del sistema. Sus sistemas de batería IQ ahora cuestan aproximadamente $1,100 por kWh instalado, por debajo de $1,400 por kWh en 2024.
Mirando hacia el futuro, la trayectoria parece clara, pero las dinámicas competitivas siguen siendo fluidas. La proyección de 75GW para 2027 asume un apoyo continuo de políticas y cadenas de suministro estables, pero ambas suposiciones enfrentan desafíos potenciales. Las tensiones comerciales con China podrían interrumpir las cadenas de suministro de baterías, mientras que los posibles cambios en la política federal tras las elecciones de mitad de período de 2026 podrían afectar los incentivos fiscales que han sido cruciales para la economía de los proyectos.
La comparación internacional también vale la pena mencionar. Mientras que EE. UU. ha alcanzado 40GW, China ha desplegado más de 120GW de capacidad de almacenamiento de energía a finales de 2025, aunque gran parte de eso es hidroeléctrico bombeado en lugar de almacenamiento de baterías. Europa apunta a 200GW de capacidad de almacenamiento para 2030 bajo el plan REPowerEU, creando presión competitiva adicional en las cadenas de suministro de baterías globales. Corea del Sur se ha comprometido a 25GW de capacidad de ESS para 2030, con empresas como Samsung SDI y LG Energy Solution beneficiándose tanto del despliegue doméstico como de las oportunidades de exportación.
Lo que se está volviendo claro es que el almacenamiento de energía no solo está complementando la energía renovable, sino que está habilitando un modelo completamente nuevo de operaciones de la red. El hito de 40GW en EE. UU. representa un punto de inflexión donde el almacenamiento se convierte en un componente central en lugar de periférico de los mercados de electricidad. Para los inversores, fabricantes y empresas de servicios públicos, la pregunta no es si esta transformación continuará, sino qué tan rápido pueden posicionarse para beneficiarse de lo que parece ser una reestructuración fundamental del sector energético. Las empresas que descubran esta transición primero probablemente capturarán un valor desproporcionado en lo que se perfila como una de las mayores construcciones de infraestructura en la historia de Estados Unidos.
Esta publicación fue escrita después de leer 美 ESS, 2025년 목표 35GW 넘어서 이미 40GW 돌파…전력시장 ‘게임체인저’로 부상. He añadido mi propio análisis y perspectiva.
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