¿Regreso de la asociación Apple-Intel? El significado oculto de las negociaciones para la producción de chips de la serie M
Editor
La reciente predicción del analista especializado en Apple, Ming-Chi Kuo, ha causado un gran revuelo en la industria de semiconductores. Según su análisis, es probable que Intel comience a producir los chips de la serie M de Apple a partir del segundo o tercer trimestre de 2027. En realidad, esto tiene un significado que va más allá de un simple cambio de proveedor.
Si lo pensamos bien, la relación entre Apple e Intel ha sido bastante complicada. Hasta 2020, los MacBook y iMac incluían procesadores Intel, pero tras el lanzamiento del chip M1, Apple se cambió completamente a chips de diseño propio. Desde 2023, prácticamente estaban separados. Sin embargo, ahora existe la posibilidad de que vuelvan a colaborar.
Según el analista Ming-Chi Kuo, Apple e Intel han firmado recientemente un acuerdo de confidencialidad (NDA) y están discutiendo opciones para la producción de chips de la serie M. Sin embargo, parece que no se trata de los últimos chips M5 o de la próxima generación, sino de los modelos anteriores de la serie M destinados a modelos más accesibles. Este punto es importante, ya que representa un enfoque realista considerando la capacidad tecnológica actual de fundición de Intel.
Detrás de este movimiento se encuentra la política de “revitalización de la manufactura estadounidense” de la administración Trump. Especialmente, hay un fuerte compromiso con el desarrollo de la manufactura de semiconductores. En agosto pasado, el gobierno federal llegó a un acuerdo para adquirir aproximadamente el 10% de las acciones de Intel, convirtiéndose en el principal accionista. En este contexto, no es casualidad que Apple haya anunciado una inversión de 100 mil millones de dólares (aproximadamente 140 billones de wones) en EE. UU.
La necesidad estratégica de reducir la dependencia de TSMC
Actualmente, los chips de la serie M de Apple son producidos exclusivamente por TSMC. TSMC es un líder absoluto en el mercado global de fundición, con aproximadamente el 60% de participación. Sin embargo, esta estructura de dependencia exclusiva conlleva grandes riesgos. Existen muchas variables, como el riesgo geopolítico en Taiwán, desastres naturales y problemas en la cadena de suministro.
De hecho, durante la crisis de escasez de semiconductores global en 2021, muchas empresas se dieron cuenta de la importancia de diversificar la cadena de suministro. Apple no fue la excepción. Necesitaba alejarse de la estructura de dependencia exclusiva de TSMC para dispersar los riesgos.
Sin embargo, no hay muchas empresas en el mercado de fundición que puedan reemplazar a TSMC. Samsung Electronics es el segundo, pero su participación es de solo alrededor del 17%. Luego están GlobalFoundries (7%) y SMIC (6%), pero hay una gran brecha en términos de capacidad tecnológica y escala de producción en comparación con TSMC. El negocio de fundición de Intel aún tiene una participación inferior al 1%, lo que es insignificante.
Pero si Intel se encarga de la producción de chips de Apple, la situación podría cambiar. Al asegurar un cliente importante como Apple, podría mejorar su capacidad tecnológica y expandir su escala de producción al mismo tiempo. Para Intel, esta podría ser una oportunidad para un punto de inflexión en el crecimiento de su negocio de fundición.
Cambio en la dinámica de competencia del mercado global de fundición
Si se concreta la negociación entre Apple e Intel, se espera un cambio significativo en el mercado global de fundición. En primer lugar, podría haber una ruptura en la posición monopolística de TSMC. Por supuesto, Apple no trasladará toda la producción de chips a Intel, pero el significado simbólico es grande.
Samsung Electronics no puede evitar estar en alerta. Hasta ahora, ha estado apuntando a Apple como su próximo socio después de TSMC, pero Intel ha dado el primer paso. Samsung está aumentando actualmente su capacidad de producción de fundición en Pyeongtaek y Hwaseong, pero aún no ha logrado una cooperación significativa con Apple.
Lo que es especialmente notable es la dinámica de competencia por nodo tecnológico. Actualmente, el proceso avanzado de 3 nanómetros está dominado por TSMC, y Samsung Electronics está en la persecución. Intel está desarrollando el proceso Intel 18A (1.8 nanómetros), pero aún no está en la etapa de producción en masa. Por lo tanto, comenzar con la producción de chips de generaciones anteriores de Apple parece ser un enfoque realista.
Según la firma de investigación de mercado Gartner, se estima que el mercado global de fundición alcanzará aproximadamente 120 mil millones de dólares en 2024. De esto, TSMC representa alrededor del 60%, lo que equivale a aproximadamente 72 mil millones de dólares. Si Apple traslada solo el 20-30% de la producción de chips de la serie M a Intel, podría haber un movimiento de volumen anual de varios miles de millones de dólares.
Parece que también habrá un impacto en la industria de semiconductores nacional. Samsung Electronics ha estado haciendo grandes esfuerzos para asegurar pedidos de fundición de Apple, pero si Intel obtiene resultados primero, podría ser necesario revisar su estrategia. Sin embargo, la fortaleza de Samsung es que puede suministrar tanto memoria como fundición, por lo que una estrategia de diferenciación aprovechando esto será importante.
SK Hynix no es un competidor directo, pero podría verse afectado indirectamente por los cambios en la cadena de suministro de semiconductores en general. Especialmente porque está compitiendo con Intel en el mercado de semiconductores de IA, será necesario observar cómo el fortalecimiento del negocio de fundición de Intel afectará a largo plazo.
Personalmente, creo que este movimiento tiene un significado que va más allá de un simple cambio de proveedor. La política de autosuficiencia de semiconductores de EE. UU., la competencia por la supremacía tecnológica con China y la seguridad de la cadena de suministro están todos conectados con estas tendencias macro. El año 2027 también es significativo, ya que para entonces se espera que los efectos de la inversión del CHIPS Act de EE. UU. comiencen a manifestarse plenamente.
Por supuesto, aún no está confirmado. Las predicciones del analista Ming-Chi Kuo no siempre son correctas, y hay muchos obstáculos que superar antes de la producción en masa, como la verificación técnica y las pruebas de calidad. Pero la dirección parece clara. La cadena de suministro global de semiconductores se está reorganizando debido a factores geopolíticos, y en este proceso, están surgiendo nuevas oportunidades y desafíos al mismo tiempo.
Será importante observar cómo se desarrollan estos cambios en los próximos años. Especialmente para la industria de semiconductores de Corea, podría ser una situación tanto de crisis como de oportunidad, por lo que la respuesta estratégica será aún más crucial.
Este artículo fue escrito después de leer un artículo de Semiconductor Insight y agregar opiniones y análisis personales.
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