AIとクラウドサービスが爆発的に成長する中で、データセンターの電力需要が急増しており、韓国も例外ではありません。最近、毎日経済の報道によれば、国内データセンターの電力需要が2030年までに現在の2倍の水準に達すると予想されています。今年の8.2TWhから2030年には18TWh、そして2038年には30TWhまで急増するという予測です。
この数値がどれほど大きいか実感が湧かないかもしれませんが、2030年の需要を満たすためには1GW級の原発1.8基が必要だという計算が出ています。1GW級の原発1基が年間に生産できる電力量は約10TWh程度なので、単純計算でもほぼ2基に近い原発が必要ということになります。しかし問題は、これはデータセンターの需要だけを考慮したものだという点です。
では再生可能エネルギーではどうでしょうか。太陽光で同じ電力を生産するには13GWに達する設備容量が必要だとされています。これには128.7㎢の用地が必要で、これは汝矣島の面積の44倍、ソウル面積の21.3%に相当する非常に大きな規模です。現実的にこれだけの用地を確保すること自体がほぼ不可能です。
さらに大きな問題は太陽光の断続性です。昼間にしか電力を生産できないため、夜や曇りの日に備えてエネルギー貯蔵装置（ESS）が必須ですが、これには追加の用地と費用が指数関数的に増加するという点です。1MW容量のESSを設置するには大型コンテナ1個分の面積が必要で、火災の危険性から複層設置も制限的だというので、現実的な限界が明確です。
グローバルデータセンターの電力需要急増と韓国の対応
この状況は韓国だけの問題ではありません。世界的にデータセンターの電力需要が急増しています。アメリカの場合、2023年にデータセンターが全体の電力消費の約4%を占めていましたが、2030年までに8%に増えると予想されています。アマゾン(Amazon:AMZN:US)、マイクロソフト(Microsoft:MSFT:US)、グーグル(Alphabet:GOOGL:US)のようなビッグテック企業がAIサービス競争を繰り広げ、データセンターへの投資を大幅に増やしています。
特にChatGPTやClaudeのような対話型AIサービスは、既存の検索サービスに比べて10-30倍多くの電力を消費するという研究結果もあります。OpenAIのChatGPTが1日に処理するクエリだけで1億件を超えるとされており、このようなサービスが普及するほど電力需要は指数関数的に増加せざるを得ません。
韓国電力公社(015760:KR)はこのような状況で重要な役割を担うことになります。国内唯一の電力供給独占企業としてデータセンターの電力需要急増に対応しなければなりませんが、現在の発電設備では限界が明確に見えます。韓電の2024年第3四半期の業績を見ると、売上高17兆9,000億ウォンを記録しましたが、燃料費の上昇と電力販売単価の問題で依然として厳しい状況です。
さらに重要なのは韓国水力原子力(592080:KR)の役割です。国内の原発運営を担当する韓水原は現在24基の原発を運営中ですが、新規原発の建設が遅れ、将来の電力供給に対する懸念が高まっています。政府が年内に新規原発2基の建設に関する公論化を進めるとしていますが、実際の建設までには10年以上かかるのが現実です。
原発建設の現実的な限界と代案模索
原発建設が解決策だとしても現実的な問題が多いです。まず用地選定から非常に難航します。福島原発事故以降、原発に対する国民の認識が悪化している状況で新しい用地を見つけるのは容易ではありません。既存の原発用地内での追加建設も地域住民の反対に直面する可能性が高いです。
建設費用も簡単ではありません。1GW級の原発1基の建設には約7-8兆ウォンが必要で、1.8基では14兆ウォン近い投資が必要です。これに建設期間を考慮すると、2030年の電力需要に合わせて供給するには時間的余裕が不足しています。
だからといって再生可能エネルギーが完全な代案となるでしょうか。ハンファエアロスペース(012450:KR)や斗山エナビリティ(034020:KR)のような企業が洋上風力事業に積極的に投資していますが、依然として限界が明確です。斗山エナビリティの場合、2024年第3四半期の売上高2兆1,000億ウォンのうち風力部門が相当な比重を占めていますが、国内の洋上風力プロジェクトの進行速度は予想より遅いです。
ESS市場ではサムスンSDI(006400:KR)とLGエナジーソリューション(373220:KR)がグローバルな競争力を持っています。サムスンSDIは2024年第3四半期のESS部門で1兆2,000億ウォンの売上を記録し、LGエナジーソリューションもESS事業の拡大に積極的です。しかし、前述のようにESSだけでは太陽光の断続性問題を完全に解決するのは難しいのが現実です。
ソウル科学技術大学のユ・スンフン教授の指摘が核心を突いています。「太陽光電力100%でAIデータセンターの電力を供給する国はない」という言葉が現実をよく示しています。実際にグーグルやマイクロソフトのようなグローバルビッグテック企業もデータセンターの電力供給のために原発を積極的に検討しています。グーグルは2024年10月に小型モジュール原子炉(SMR)開発企業であるKairos Powerと電力購入契約を締結し、マイクロソフトもThree Mile Island原発の再稼働に投資することにしました。
国内の状況を見るとさらに切迫しています。ネイバー(035420:KR)は春川に大規模データセンター「角」を運営しており、カカオも安山と金浦にデータセンターを拡張しています。ここにアマゾンウェブサービス(AWS)、マイクロソフトAzure、グーグルクラウドのようなグローバルクラウドサービス業者も韓国内のデータセンター投資を増やしています。このような傾向が続けば電力需要は予想よりも早く増加する可能性があります。
個人的にはエネルギーミックスの観点からアプローチすべきだと思います。原発か再生可能エネルギーかという二分法的な思考ではなく、それぞれの長所と短所を考慮したバランスの取れた電力供給体制を構築することが重要です。原発は安定した基底電力を供給し、再生可能エネルギーは環境親和性を高め、ESSは電力供給の柔軟性を提供するという形です。
しかし時間が問題です。専門家が原発建設の手続きが遅れると5年以内に電力危機が発生する可能性があると警告する理由がここにあります。データセンターの電力需要は待ってくれません。AIサービス競争が激化するほど、クラウドサービスの利用が増えるほど電力需要は増加し続けるでしょう。
結局、政府の迅速な決断が必要な時点だと思われます。公論化プロセスも重要ですが、電力供給の安定性という国家レベルの課題を考慮すると、これ以上遅らせることはできない状況です。同時に再生可能エネルギーの拡大とESS技術の開発も並行して推進しなければなりません。韓国がAI時代のデジタル競争力を維持するためには安定した電力供給が前提条件だからです。
この記事は毎日経済の記事を読み、個人的な意見と分析を加えて作成しました。
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