Aceleración de la Transición Energética Global: Punto de Inflexión Estratégico del Mercado de Energías Renovables en 2025

En 2025, el mercado energético global está experimentando una gran transformación centrada en las energías renovables. Según el último informe de la Agencia Internacional de Energía (IEA), la inversión en el sector de energías renovables alcanzará los 2,1 billones de dólares, superando en un 62% la inversión en combustibles fósiles (1,3 billones de dólares), marcando la mayor brecha histórica. Este cambio en los patrones de inversión no es solo una tendencia de mercado, sino que significa una reestructuración estructural de la industria energética. En particular, la rápida reducción de costos y mejora de la eficiencia en las tecnologías de energía solar y eólica están acelerando este cambio, mientras que el avance en la tecnología de almacenamiento en baterías está resolviendo el problema de la intermitencia de las energías renovables, emergiendo como un factor de cambio en el mercado eléctrico.

Actualmente, la capacidad instalada global de energías renovables ha alcanzado los 3,870 GW, lo que representa un aumento del 14% respecto al año anterior. De este total, la energía solar representa 1,420 GW, siendo la mayor proporción, seguida por la eólica con 1,020 GW. China lidera el mercado global de energías renovables, representando el 64% de la capacidad instalada nueva, mientras que Estados Unidos (12%), Brasil (4.2%) e India (3.8%) se han establecido como mercados clave. Corea del Sur ocupa el octavo lugar mundial en términos de capacidad instalada nueva, consolidando su posición como un jugador importante en la región de Asia-Pacífico.

En términos de innovación tecnológica, 2025 se está convirtiendo en un punto de inflexión para la industria de energías renovables. La eficiencia de los paneles solares ha alcanzado el 24.1% en estándares comerciales, un aumento de 3.2 puntos porcentuales respecto a 2020, y la capacidad promedio de las turbinas eólicas marinas ha superado los 15 MW, reduciendo el costo de generación a 48 dólares por MWh. Esto es inferior al costo de generación de gas natural (52 dólares/MWh), lo que indica que las energías renovables están comenzando a superar a los combustibles fósiles también en términos de rentabilidad económica. Empresas europeas como Orsted de Dinamarca, RWE de Alemania e Iberdrola de España están liderando la tecnología eólica marina, mientras que Goldwind y Mingyang Smart Energy de China están creciendo rápidamente en el mercado de turbinas de gran capacidad.

Revolución del Mercado de Sistemas de Almacenamiento en Baterías

El mercado de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) está experimentando un crecimiento sin precedentes en 2025, emergiendo como un motor clave para la expansión de las energías renovables. El tamaño del mercado global de ESS ha alcanzado los 120 mil millones de dólares, creciendo un 28% respecto al año anterior, y se espera que se expanda a 350 mil millones de dólares para 2030. El precio de las baterías de iones de litio ha caído a 89 dólares por kWh, una reducción del 75% en comparación con 2015 (350 dólares/kWh). Esta reducción de costos se debe a la ampliación de la producción a gran escala y la innovación tecnológica de los fabricantes de baterías asiáticos como CATL y BYD de China, y LG Energy Solution y SK On de Corea del Sur.

CATL lanzó el sistema de baterías Qilin 3.0 en la primera mitad de 2025, logrando una densidad energética de 300 Wh/kg y comercializando una tecnología de carga ultrarrápida que permite alcanzar el 80% de capacidad en 15 minutos. LG Energy Solution de Corea del Sur ha confirmado la construcción de fábricas de baterías por un total de 11 mil millones de dólares en Michigan y Arizona, intensificando su incursión en el mercado norteamericano. SK On ha establecido una capacidad de producción de baterías de 60 GWh anuales a través de una empresa conjunta con Ford, fortaleciendo su posición en los mercados de vehículos eléctricos y ESS. Estas empresas coreanas están ampliando su base de producción local aprovechando los beneficios fiscales de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de Estados Unidos, lo que tiene un impacto significativo en la reestructuración de la cadena de suministro global de baterías.

La diversificación de la tecnología de baterías también es una tendencia destacable. Las baterías de iones de sodio han comenzado a aplicarse comercialmente en instalaciones de almacenamiento de gran capacidad, lideradas por CATL y BYD de China. Las baterías de iones de sodio son un 20-30% más baratas que las de iones de litio y se consideran más seguras, lo que las hace adecuadas para instalaciones de almacenamiento a escala de red. Mientras tanto, tecnologías alternativas como el almacenamiento de energía de aire líquido (LAES) y los sistemas de almacenamiento por gravedad también están entrando en la fase de comercialización, siendo reconocidas como soluciones de almacenamiento de gran capacidad a largo plazo.

Realización de la Economía del Hidrógeno Verde

La economía del hidrógeno está entrando en una fase de industrialización real en 2025, consolidándose como un elemento clave del ecosistema de energías renovables. El tamaño del mercado global de hidrógeno verde ha alcanzado los 12 mil millones de dólares, creciendo un 45% respecto al año anterior, y se espera que se expanda a 80 mil millones de dólares para 2030. La capacidad instalada de electrolizadores ha superado los 15 GW, un aumento del 76% respecto a 2024 (8.5 GW). El costo de producción de hidrógeno verde también ha caído a 4.2 dólares por kg, comenzando a competir con el hidrógeno gris (5.1 dólares/kg).

Siemens Energy de Alemania y Nel Hydrogen de Dinamarca están liderando el mercado de electrolizadores de gran capacidad, mientras que LONGi Hydrogen y Sungrow de China están expandiendo rápidamente su cuota de mercado. En Corea del Sur, Hyundai Motor ha anunciado una inversión de 3 billones de wones para establecer un ecosistema de movilidad de hidrógeno, y Posco Holdings está llevando a cabo grandes proyectos de hidrógeno verde en Australia y Omán. SK E&S está ampliando la infraestructura de recarga de hidrógeno en Corea en 100 estaciones anuales a través de una empresa conjunta con Plug Power de Estados Unidos.

El uso industrial del hidrógeno verde también se está intensificando. La tecnología de reducción de hierro con hidrógeno en la industria del acero ha entrado en la fase de comercialización, liderada por thyssenkrupp de Alemania y SSAB de Suecia. Posco tiene como objetivo la producción de acero neutro en carbono, invirtiendo 10 billones de wones en la construcción de plantas de reducción de hierro con hidrógeno para 2030. En la industria química, la producción de amoníaco y metanol verdes se está expandiendo, y el proyecto NEOM de Arabia Saudita planea completar una instalación de producción de amoníaco verde de 1.2 millones de toneladas anuales para 2026.

El avance en las tecnologías de transporte y almacenamiento de hidrógeno también está apoyando el crecimiento del mercado. La tecnología de transportadores de hidrógeno orgánico líquido (LOHC) se está comercializando, haciendo realidad el transporte de hidrógeno a larga distancia, liderado por Chiyoda de Japón y Hydrogenious de Alemania. El transporte de hidrógeno utilizando amoníaco también se está expandiendo, y se está estableciendo una cadena de suministro de hidrógeno entre Japón y Australia. Corea del Sur planea comenzar a importar hidrógeno verde de Australia a partir de la segunda mitad de 2025, lo que se considera un hito importante para la activación del comercio de hidrógeno en la región de Asia-Pacífico.

El crecimiento del mercado de energías renovables está acompañado por la modernización de la red eléctrica y el avance de la tecnología de redes inteligentes. El mercado de sistemas de gestión de recursos energéticos distribuidos (DER) ha crecido a 18 mil millones de dólares, y las tecnologías de predicción de la demanda de energía y optimización del suministro utilizando inteligencia artificial y aprendizaje automático se están comercializando. Tesla de Estados Unidos ha asegurado una capacidad de almacenamiento distribuido de 750 MW en total a través de su programa de planta de energía virtual (Virtual Power Plant), conectando sistemas de baterías domésticas. Sonnen de Alemania y Simply Energy de Australia también están ofreciendo servicios similares, realizando la democratización de la energía.

La estructura del mercado eléctrico también está cambiando rápidamente. El volumen de transacciones de certificados de energía renovable (REC) ha aumentado un 35% respecto al año anterior, alcanzando los 450 TWh, y los contratos de compra directa de energía renovable (PPA) de las empresas se han ampliado a 85 GW. Empresas de tecnología como Google, Microsoft y Amazon están ampliando la adquisición de energía limpia para la operación de sus centros de datos, proporcionando una base estable para la demanda de energías renovables. En Corea del Sur, la Corporación de Electricidad de Corea planea introducir tarifas verdes para empresas a partir de 2025, permitiendo la compra directa de energías renovables.

Sin embargo, el rápido crecimiento del mercado de energías renovables enfrenta varios desafíos. La alta concentración de la cadena de suministro de minerales clave está aumentando el riesgo geopolítico, ya que China controla el 80% del litio y el 90% de las tierras raras, lo que hace urgente la diversificación de la cadena de suministro. Estados Unidos y Europa están ampliando su capacidad de procesamiento de minerales a través de la Ley de Reducción de la Inflación y el Green Deal, pero se considera difícil reducir la dependencia de China a corto plazo. Además, el envejecimiento de la infraestructura de la red eléctrica está intensificando los cuellos de botella, lo que requiere una mayor inversión en la red.

La escasez de mano de obra en la industria de energías renovables también está actuando como un factor limitante para el crecimiento. Según la Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA), se espera que se creen 42 millones de nuevos empleos en el sector de energías renovables para 2030, pero los programas de educación y capacitación actuales solo pueden proporcionar el 60% de la mano de obra necesaria. La escasez de técnicos especializados en los campos de la energía eólica marina y el hidrógeno verde es particularmente grave. Como resultado, los gobiernos y las empresas de varios países están ampliando los programas de reeducación y los cursos educativos en colaboración con universidades.

Según las perspectivas para la segunda mitad de 2025, se espera que el crecimiento del mercado de energías renovables continúe. Se está prestando atención al impacto de los resultados de las elecciones presidenciales de Estados Unidos y las medidas de estímulo económico de China en el mercado, y se espera que el Green Deal 2.0 de Europa y la política GX de Japón también contribuyan a la expansión del mercado. Se prevé que la región de Asia-Pacífico lidere el crecimiento, representando más del 70% de la capacidad instalada nueva total. Corea del Sur planea continuar invirtiendo 15 billones de wones anuales bajo las políticas K-RE100 y Green New Deal 2.0 para expandir la proporción de energías renovables al 30% para 2030.

Para los inversores, el cambio estructural en el mercado de energías renovables está ofreciendo nuevas oportunidades. El tamaño de los activos de los ETF de energía limpia ha superado los 120 mil millones de dólares, y la expansión de la inversión ESG está elevando continuamente la valoración de las empresas de energías renovables. En particular, se está prestando atención al potencial de crecimiento de las empresas relacionadas con materiales de baterías y minerales clave, y las empresas relacionadas con la economía del hidrógeno también están siendo reconocidas por su potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, es un momento para monitorear de cerca el impacto de las tasas de interés y la inflación en el financiamiento de proyectos. La industria de energías renovables ya no es una industria emergente dependiente de subsidios, sino que se ha establecido como una fuente de energía principal basada en la rentabilidad económica y la capacidad tecnológica, y se espera que este cambio de paradigma redefina el mercado energético global durante la próxima década.

*Este análisis se ha redactado con fines informativos y no debe interpretarse como una recomendación de inversión o asesoramiento para la toma de decisiones. Todas las inversiones conllevan riesgos, por lo que se requiere un juicio cuidadoso.*