La verdadera razón por la que las grandes empresas tecnológicas están invirtiendo miles de millones en la industria solar
Editor
En 2025, la inversión en energías renovables por parte de las grandes empresas tecnológicas a nivel mundial ha superado los 20 mil millones de dólares anuales, de los cuales aproximadamente el 60% corresponde al sector solar. Amazon Web Services (AWS) opera más de 400 proyectos solares en todo el mundo, y Google está invirtiendo directamente en grandes complejos solares en Texas y Nevada con el objetivo de lograr energía sin carbono las 24 horas para 2030. Microsoft también está ampliando continuamente sus contratos de compra de energía solar (PPA) en regiones desérticas para alcanzar la neutralidad de carbono en 2030, mientras que Meta ha anunciado que cubrirá el 100% de la energía necesaria para operar sus centros de datos con energías renovables.
Sin embargo, los expertos de la industria analizan que estas inversiones en energía solar por parte de las grandes tecnológicas no son simplemente para operar los centros de datos únicamente con energía solar. De hecho, la demanda de energía de los centros de datos de IA es continua las 24 horas, y especialmente el entrenamiento y la inferencia de modelos de lenguaje a gran escala (LLM) requieren un suministro de energía estable sin distinción de día o noche. Considerando el problema de intermitencia de la generación solar, la razón por la que las grandes empresas tecnológicas elogian la energía solar tiene un trasfondo mucho más estratégico y complejo, según la opinión general de la industria.
La opción más realista para responder a las regulaciones ESG
La primera razón por la que las grandes empresas tecnológicas se centran en la energía solar es porque es la solución más rápida y económica para las regulaciones ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) y las obligaciones de neutralidad de carbono. Google, Amazon, Microsoft y Meta se han comprometido a lograr la neutralidad de carbono (net zero) entre 2030 y 2040, y para ello deben reducir drásticamente las emisiones de carbono de la energía utilizada para operar sus centros de datos. Según la Agencia Internacional de Energía (IEA), el consumo de energía de los centros de datos a nivel mundial en 2024 será de aproximadamente 460 TWh, lo que equivale al consumo total de energía de Argentina.
Al analizar de manera integral las emisiones de carbono por fuente de energía, la velocidad de construcción, el gasto de capital (CAPEX) y la resistencia política, la ventaja de la energía solar es clara. Las emisiones de carbono de la generación solar son casi nulas, con 40-50g CO2eq por kWh, y el tiempo de construcción de los proyectos es muy rápido, de 6 a 18 meses. Por otro lado, las plantas nucleares tienen emisiones de carbono cercanas a cero, pero el tiempo de construcción supera los 10 años, y el costo de inversión inicial es de 7 a 12 millones de dólares por MW, de 5 a 8 veces más alto que los 1 a 1.5 millones de dólares de la energía solar. El gas natural tiene una velocidad de construcción rápida, pero sus altas emisiones de carbono de 490g CO2eq por kWh lo hacen inadecuado para cumplir con los objetivos ESG.
De hecho, el análisis de los contratos de compra de energía renovable (PPA) firmados por las grandes empresas tecnológicas muestra que la energía solar representa más del 55% del total. Solo en 2024, Amazon ha firmado PPA solares por 8.5 GW a nivel mundial, lo que equivale a la cantidad de energía que pueden usar aproximadamente 2 millones de hogares. Google también ha participado en proyectos solares por un total de 5.2 GW en Estados Unidos y Europa en 2024, y ha anunciado que espera reducir las emisiones de CO2 en aproximadamente 8 millones de toneladas anuales a través de estos proyectos.
Minimización del riesgo político y aseguramiento de la viabilidad económica a largo plazo
La segunda razón clave por la que las grandes empresas tecnológicas prefieren la energía solar es que prácticamente no tiene riesgo político. Si una empresa de centros de datos intenta construir una planta nuclear, debe considerar numerosas variables desde el proceso de aprobación gubernamental hasta la oposición de grupos ciudadanos, complejas evaluaciones de impacto ambiental y riesgos regulatorios a largo plazo. En Estados Unidos, el proceso de aprobación para la construcción de nuevas plantas nucleares toma en promedio de 7 a 10 años, y durante el proceso de construcción son frecuentes los retrasos debido a la oposición de los residentes locales y las demandas de grupos ambientalistas. Por el contrario, las plantas solares tienen procedimientos de permisos relativamente simples y un impacto ambiental reducido, lo que resulta en poca oposición de la comunidad local.
Además, el costo nivelado de la energía (LCOE) de la generación solar sigue disminuyendo, lo que se prevé que la convierta en la fuente de energía más económica a largo plazo. Según el informe de 2024 de la Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA), el LCOE de la energía solar en Estados Unidos es de 3-4 centavos por kWh, el más barato, mientras que la energía eólica es de 4-6 centavos, la nueva energía nuclear es de 12-18 centavos y el gas natural es de 8-12 centavos. En particular, el precio de los módulos solares ha caído más del 85% en la última década y se espera que disminuya un 20-30% adicional para 2030.
Los patrones de demanda de energía de las grandes empresas tecnológicas también muestran una considerable sinergia con la energía solar. Generalmente, las tareas de aprendizaje de IA son continuas las 24 horas, pero el tráfico de servicio real y las tareas de procesamiento de backend tienden a concentrarse durante el día y la noche. Según los datos internos de Google Cloud, la demanda de energía de los servicios de búsqueda y YouTube se concentra en aproximadamente el 65% de la demanda diaria total entre las 9 a.m. y las 6 p.m. hora local. Esto coincide en gran medida con el horario de máxima generación solar, lo que mejora la eficiencia operativa de la red eléctrica.
Microsoft ha desarrollado un sistema de programación de cargas de trabajo de IA para optimizar estos patrones de carga, asignando más tareas de cálculo durante las horas del día con alta generación solar. Ha anunciado que esto puede reducir los costos totales de energía en aproximadamente un 15-20%. Amazon también ha ajustado algunas de las tareas de procesamiento por lotes de AWS para alinearse con los patrones de generación solar, ahorrando aproximadamente 300 millones de dólares anuales en costos de energía.
Sin embargo, los expertos de la industria enfatizan que el objetivo final de las grandes empresas tecnológicas no es operar exclusivamente con energía solar, sino una combinación de “solar+nuclear”. Durante el día, reducen costos y emisiones de carbono con energía solar, y durante la noche y las cargas base, aseguran estabilidad con reactores modulares pequeños (SMR) como parte de su estrategia a largo plazo. De hecho, Microsoft ha firmado un contrato de suministro de energía con la startup de fusión Helion Energy a partir de 2028, y Amazon ha anunciado una inversión en un gran centro de datos cerca de la planta nuclear de Susquehanna en Pensilvania. Google también ha firmado un contrato de compra prioritaria con Kairos Power, una empresa desarrolladora de SMR con sede en California, para asegurar energía nuclear coincidiendo con el momento de comercialización a principios de la década de 2030.
La inversión masiva de las grandes empresas tecnológicas en la industria solar está teniendo un impacto directo en los resultados de las empresas relacionadas. First Solar, un destacado fabricante estadounidense de módulos solares, registró ingresos de 870 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 28% respecto al mismo período del año anterior, y anunció que una parte considerable proviene de contratos de suministro a largo plazo con grandes empresas tecnológicas. Enphase Energy, una empresa especializada en inversores, también ha visto un aumento del 45% en su precio de acciones en comparación con principios de año debido al aumento de la demanda de inversores de gran capacidad para centros de datos.
La industria solar nacional también se está beneficiando de esta tendencia global. Hanwha Solutions está ampliando su planta de módulos solares de 3.3 GW en Georgia, EE.UU., para expandir sus contratos de suministro con Amazon, Google y otros, y ha anunciado que se espera que los ingresos de su división de negocios solares aumenten un 35% en 2024 en comparación con el año anterior. OCI también está fortaleciendo su posición en la cadena de suministro del mercado solar norteamericano mediante la expansión de su planta de polisilicio en Malasia.
En última instancia, la razón por la que las grandes empresas tecnológicas elogian la industria solar no es para operar sus centros de datos únicamente con energía solar, sino como una elección estratégica para responder a las regulaciones ESG, minimizar el riesgo político, asegurar la viabilidad económica a largo plazo y, en última instancia, construir una cartera de energía optimizada mediante la combinación con energía nuclear. Se espera que esta tendencia continúe durante los próximos 5-10 años y actúe como un motor clave para el crecimiento sostenido de la industria solar. Sin embargo, considerando la intermitencia de la energía solar, los costos de almacenamiento y las características de demanda de energía 24 horas de las cargas de trabajo de IA, la industria prevé que a largo plazo será inevitable la combinación con energía nuclear.
Este artículo ha sido escrito con fines informativos y no constituye una recomendación de inversión ni una sugerencia para comprar acciones específicas. Todas las decisiones de inversión deben realizarse bajo el juicio y responsabilidad personal.
