¿Samsung Electronics recuperará su hegemonía en memoria con la aprobación de HBM4 y el suministro a NVIDIA?
Editor
Entre las noticias que leí esta mañana, la más destacada fue sin duda la relacionada con el HBM4 de Samsung Electronics. Se ha informado en exclusiva que Samsung ha pasado la prueba de calidad interna de su memoria de alto ancho de banda de próxima generación, HBM4, y que el suministro a NVIDIA es inminente. Personalmente, tenía curiosidad por saber cómo Samsung, que había sido superada por SK Hynix en HBM3, estaba preparando su contraataque, y parece que finalmente han surgido resultados concretos.
De hecho, la dificultad de Samsung en el mercado de HBM ha persistido durante bastante tiempo. A partir de 2024, SK Hynix posee más del 80% del mercado de HBM, mientras que Samsung se mantiene en alrededor del 10%. En particular, en el caso de HBM3 utilizado en las GPU H100 y H200 de NVIDIA, casi todos eran productos de SK Hynix. También hubo informes de que NVIDIA planteó problemas de calidad con los productos HBM3 de Samsung, y de hecho, Samsung fue excluida de la lista de proveedores de HBM de NVIDIA durante un tiempo.
Sin embargo, parece que la situación cambiará con HBM4. Según el artículo, Samsung Electronics ha pasado la prueba de calidad interna de HBM4 y ha obtenido buenos resultados tanto en velocidad como en eficiencia energética. Lo más importante es que los resultados de la prueba de calidad de NVIDIA también se publicarán pronto. Si Samsung pasa la prueba de calidad de NVIDIA, podría asegurar una participación significativa en el mercado de HBM nuevamente.
Al observar las especificaciones técnicas de HBM4, se puede entender por qué es tan importante. Se espera que HBM4 mejore el ancho de banda en más de 1.5 veces en comparación con HBM3 y que la eficiencia energética también se mejore significativamente. Específicamente, se espera que ofrezca un ancho de banda de más de 2TB por segundo, lo cual es mucho más rápido que los 819GB/s actuales de HBM3. A medida que los modelos de IA se vuelven más grandes y complejos, los requisitos de ancho de banda de memoria también están aumentando rápidamente.
Señales de cambio en la industria de la memoria
Lo interesante es que Micron también ha comenzado a rediseñar HBM4. Se están realizando análisis sobre por qué Jensen Huang, CEO de NVIDIA, elogió recientemente a Samsung y SK Hynix. Esto se interpreta como una señal de que NVIDIA está promoviendo activamente la diversificación de sus proveedores de HBM. Parece ser un movimiento estratégico para alejarse de la dependencia excesiva de SK Hynix.
De hecho, se estima que el tamaño del mercado de HBM en 2025 será de aproximadamente 20 mil millones de dólares y superará los 50 mil millones de dólares para 2030. Es un mercado de alto crecimiento con una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 20%. En este contexto, si Samsung recupera su cuota de mercado a través de HBM4, podría ser de gran ayuda para la rentabilidad general de su negocio de memoria. Especialmente porque HBM es de 5 a 10 veces más caro que la DRAM convencional, el efecto de mejora de márgenes sería considerable.
También es destacable la noticia de una gran reestructuración en la división de semiconductores de Samsung. Hwang Sang-jun, jefe del departamento de desarrollo de DRAM, ha sido nombrado jefe de la división de fundición, lo que parece ser un intento de integrar la tecnología de memoria en el negocio de fundición. De hecho, se informa que Samsung Foundry ha recibido recientemente una oferta de Tesla para su proceso de 4 nanómetros y que está suministrando muestras de AP de próxima generación de 2 nanómetros a Qualcomm.
Sin embargo, hay un punto interesante: se prevé que no habrá pedidos de equipos para HBM4 este año. Esto podría significar que es posible producir HBM4 utilizando equipos existentes de HBM3, o que aún no se han confirmado planes de producción en masa. Parece que empresas de equipos como Hanmi Semiconductor enfrentarán tiempos difíciles por el momento.
La respuesta de SK Hynix y el superciclo de la memoria
Parece que SK Hynix no se quedará de brazos cruzados. Recientemente se informó que están llevando a cabo una contratación abierta de experiencia mientras otorgan un bono de desempeño de 100 millones de wones por persona, lo que muestra cuán intensa es la competencia por el talento. Se pronostica que toda la industria de la memoria está entrando en un superciclo, y que tanto Samsung como SK Hynix abrirán una era de 10 billones de wones en ganancias operativas.
Personalmente, creo que esta situación es positiva para la industria de semiconductores de Corea. La competencia entre Samsung y SK Hynix acelerará el ritmo del desarrollo tecnológico y, como resultado, fortalecerá aún más la competitividad global. Especialmente en un contexto donde empresas chinas como YMTC o CXMT están persiguiendo, parece ser una oportunidad para que las empresas coreanas amplíen la brecha tecnológica.
La noticia del caos en el mercado de SSD también es interesante. El hecho de que los pedidos estén atrasados por un año muestra cuán explosivamente está aumentando la demanda de memoria. A medida que se intensifica la construcción de centros de datos de IA, parece que la demanda de almacenamiento también está aumentando junto con la de memoria. Para empresas de memoria como Samsung o SK Hynix, es una situación favorable en todos los aspectos.
Sin embargo, una preocupación es la volatilidad del mercado de la memoria. En el pasado, los booms de la memoria a menudo duraban unos años antes de caer repentinamente. Especialmente con las preocupaciones sobre una posible burbuja de IA, no se puede descartar la posibilidad de que la demanda de memoria se desacelere más rápido de lo esperado. Por lo tanto, tanto Samsung como SK Hynix deberían aprovechar este período de auge para invertir más en el desarrollo de tecnologías de próxima generación.
En conclusión, creo que la aprobación de la prueba de calidad de HBM4 de Samsung Electronics es un evento importante que podría traer un cambio significativo en la dinámica del mercado de la memoria. Es una oportunidad para compensar el fracaso en HBM3 y recuperar la hegemonía en memoria. Aunque debemos esperar los resultados de la prueba de calidad de NVIDIA y ver cómo se desarrollan los planes de producción y suministro reales, parece ser una señal esperanzadora de que Samsung no será completamente desplazada del mercado de HBM.
Este artículo fue escrito después de leer el artículo [Exclusivo] Samsung Electronics pasa la prueba de calidad interna de HBM4… suministro a NVIDIA inminente, añadiendo opiniones y análisis personales.
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