2025年、グローバルバッテリー市場は前例のない転換点を迎えている。市場調査機関SNEリサーチによれば、今年第3四半期の世界の電気自動車バッテリー使用量は前年同期比23.8%増の219.5GWhを記録し、そのうち韓国バッテリー3社（LGエナジーソリューション、SKオン、サムスンSDI）の合計シェアは30.2%に達し、初めて30%を突破した。これは中国CATLの36.7%に次ぐ規模で、グローバルバッテリー覇権競争において韓国が中国の強力な挑戦者として浮上したことを示唆している。特に注目すべきは、韓国企業が技術的優位性と品質競争力を基にプレミアム市場での地位を確固たるものにし、単なる数量競争を超えて高付加価値領域での差別化戦略を成功裏に実現している点である。
この成長の背景には、米国インフレーション抑制法（IRA）と欧州連合のバッテリー規制強化という地政学的要因が大きく作用している。IRA法案は中国産バッテリー素材の使用制限を通じてサプライチェーンの多様化を促進しており、これは韓国企業に新たな機会を提供している。実際、LGエナジーソリューションは2025年上半期だけで米国内のバッテリーセル生産量を前年対比180%増加させ、ミシガン州ホランド工場とオハイオ州工場で合計70GWhの生産能力を確保した。これはテスラ、GM、フォードなど主要米国自動車メーカーとの長期供給契約に繋がり、年間約120億ドル規模の売上基盤を構築した。
技術的側面では、韓国バッテリー企業は次世代バッテリー技術開発で中国の競合他社と差別化されたアプローチを見せている。LGエナジーソリューションが開発したNCMA（ニッケル-コバルト-マンガン-アルミニウム）バッテリーは、エネルギー密度が従来のNCMバッテリーに比べ15%向上した280Wh/kgを達成し、これは電気自動車の走行距離を500km以上に延長する重要な技術と評価されている。SKオンもリチウムメタルバッテリー技術で革新的成果を上げ、2026年商業化を目指してエネルギー密度400Wh/kg達成のための研究開発に年間8億ドルを投資している。このような技術投資は、中国CATLが主にリン酸鉄リチウム（LFP）バッテリーの価格競争力に集中しているのとは対照的に、韓国企業がプレミアム技術領域での競争優位確保に注力していることを示している。
グローバルサプライチェーン再編と戦略的パートナーシップ
2025年バッテリー産業の最も注目すべき変化はサプライチェーンの急速な再編である。中国依存度を減らそうとするグローバルな政策基調の中で、韓国企業は原料調達から完成品生産まで全過程でサプライチェーンの多角化を推進している。サムスンSDIは今年ハンガリーのゲード工場の生産能力を既存の10GWhから30GWhに拡大し、これを通じてBMW、ステランティス、ボルボなど欧州のプレミアム自動車ブランドとのパートナーシップを強化した。特にBMWとの長期供給契約は2030年までに総額200億ドル規模で、サムスンSDIの欧州市場進出戦略の中核となっている。
原料確保の面でも韓国企業の戦略的動きが活発である。SKオンはカナダの鉱物企業Sigma Lithiumと10年間年間3万トン規模のリチウム供給契約を締結し、これは約15億ドル相当の取引と評価されている。LGエナジーソリューションもオーストラリアのPilbara Mineralsとスポジュミン精鉱供給契約を通じて年間15万トンのリチウム原料を確保した。このような上流統合戦略は、中国が支配しているリチウム加工市場への依存度を減らし、価格変動性を緩和する効果をもたらしている。実際、リチウム価格が2024年対比40%下落した状況でも韓国バッテリー3社の営業利益率は平均8.2%を維持し、原価競争力確保に成功したとの評価を受けている。
北米市場での現地化戦略も加速している。LGエナジーソリューションとGMの合弁会社ウルティウムセルズ（Ultium Cells）はオハイオ、テネシー、ミシガンに合計3つの工場を運営し、年間140GWhの生産能力を確保した。これはGMの電気自動車ラインアップであるキャデラックリリック、シボレーボルトEUVなどに供給され、2025年には年間約180億ドルの売上を創出する見込みである。SKオンもフォードとの合弁会社BlueOval SKを通じてケンタッキーとテネシーにバッテリー工場を建設しており、2026年完成時には年間60GWh規模の生産能力を備えることになる。このような現地化投資はIRA法案の要件を満たすと同時に、輸送費削減と顧客企業との緊密な協力を可能にする戦略的利点を提供している。
中国バッテリー企業の対応戦略も注目に値する。CATLは価格競争力を基にした攻撃的な市場拡大を続けており、特に東南アジアと南米市場でのシェア拡大に集中している。BYDは垂直統合戦略を通じてバッテリーから電気自動車完成品まで全領域で競争力を強化しており、2025年第3四半期の電気自動車販売量でテスラを抜いてグローバル1位を記録した。このような中国企業の動きに対応するため、韓国企業は技術革新と品質優位性を基にした差別化戦略にさらに集中している。
次世代技術競争と市場展望
バッテリー技術の進化は2025年に入りさらに加速している。全固体バッテリー開発競争で韓国企業は日本のトヨタ、中国CATLと激しい技術競争を繰り広げている。サムスンSDIは今年初めに全固体バッテリーパイロットラインを稼働し、エネルギー密度500Wh/kg、充電時間10分以内という目標達成のための研究開発を本格化した。これは従来のリチウムイオンバッテリーに比べ2倍以上向上した性能で、電気自動車市場のゲームチェンジャーになると予想される。商業化の時期は2027年を予定しており、初期にはプレミアム電気自動車市場をターゲットにした限定的な生産が計画されている。
素材技術革新分野でも韓国企業の成果が際立っている。LG化学のバッテリー素材部門であるLGエナジーソリューションはシリコンナノワイヤー負極材技術で画期的な進展を遂げた。この技術は従来のグラファイト負極材に比べ容量を3倍以上増加させながらも充放電寿命を1000サイクル以上確保した。商業化は2026年下半期を予定しており、テスラとBMWが主要顧客として検討されている。SKイノベーションもリチウムメタルバッテリー用固体電解質開発で成果を見せており、イオン伝導度10mS/cm水準を達成し、従来の液体電解質と同様の性能を実現した。
リサイクル技術もバッテリー産業の新たな成長動力として浮上している。欧州連合が2024年から施行したバッテリー規制法は2030年までにバッテリー内リサイクル素材比率をニッケル6%、コバルト16%、リチウム6%以上含むよう義務付けた。これに対応してLGエナジーソリューションは中国Huayou Cobaltと合弁でポーランドにバッテリーリサイクル工場を建設しており、年間1万トンの廃バッテリー処理能力を備える予定である。これを通じて回収されたニッケル、コバルト、リチウムは新しいバッテリー生産に再利用され、原料調達コストを15-20%削減できると分析されている。
ESS（エネルギー貯蔵システム）市場での成長も注目に値する。再生可能エネルギーの普及と電力網の安定性要求の増加により、グローバルESS市場は2025年に約150GWh規模に成長し、これは前年対比35%増加した数値である。サムスンSDIは米国テキサス州に2GWh規模の大型ESSプロジェクトを受注し、これは単一プロジェクトとしては最大規模である。LGエナジーソリューションもオーストラリアのビクトリア州の300MW/450MWh ESSプロジェクトにバッテリーを供給し、アジア太平洋ESS市場での地位を強化している。ESS市場の成長は電気自動車バッテリーとは異なる技術的要求（長寿命、安全性）を持っており、韓国企業に新しい技術開発と市場拡大の機会を提供している。
投資と資金調達の面でも活発な動きが続いている。SKオンは今年10月、米国ナスダック上場を通じて80億ドルを調達し、これは2025年アジア企業の公募中最大規模である。調達された資金は北米生産能力拡張と次世代バッテリー技術開発に集中投資される予定である。LGエナジーソリューションもグリーンボンド発行を通じて50億ドルを調達し、これは環境に優しいバッテリー技術開発と再生可能エネルギー活用拡大に使用される。このような大規模投資は韓国バッテリー企業が中長期的成長基盤を構築し、技術革新を通じた競争優位確保に全力を注いでいることを示している。
市場展望を総合すると、2030年までにグローバルバッテリー市場は年平均20%以上の成長を続けると予想され、市場規模は4000億ドルを超えると見込まれている。この過程で韓国企業は技術革新とグローバルパートナーシップを基に中国との格差をさらに縮めていくと予想される。特にプレミアム電気自動車市場とESS市場での強みを基に、単なる市場シェア競争を超えて収益性と技術力を同時に確保する戦略が成功すると分析される。ただし、中国の攻撃的な価格競争と原料価格の変動性、そして新たな競争者の登場などは依然として主要なリスク要因として残っており、持続的な革新と戦略的対応が必要な状況である。
本分析は公開された市場データと業界レポートを基に作成されたものであり、投資決定の根拠として使用されるべきではありません。市場状況と企業業績は急速に変化する可能性があるため、最新情報を確認してください。
