サムスン電子 HBM4 クオリティテスト合格、エヌビディアへの供給でメモリ覇権を再び握るか？
Editor
今朝読んだニュースの中で最も注目を集めたのは、やはりサムスン電子のHBM4関連のニュースでした。サムスン電子が次世代高帯域幅メモリであるHBM4の内部クオリティテストに合格し、エヌビディアへの供給が間近に迫っているという独占報道が出たのです。個人的にはHBM3でSKハイニックスに完全に遅れを取ったサムスンがどのように反撃を準備しているのか気になっていましたが、ついに具体的な成果が出たようです。
実際、HBM市場でのサムスンの苦戦はかなり長い間続いていました。2024年基準でSKハイニックスがHBM市場で約80%以上のシェアを占めており、サムスンは10%程度にとどまっている状況です。特にエヌビディアのH100、H200 GPUに搭載されるHBM3はほとんどがSKハイニックス製品でした。エヌビディアがサムスンのHBM3製品に対して品質問題を提起したという報道もあり、実際にサムスンはエヌビディアのHBM供給業者リストからしばらく除外されていました。
しかし、今回のHBM4では状況が変わるようです。記事によれば、サムスン電子がHBM4の内部クオリティテストに合格し、速度と電力効率の両方で良好な結果を得たとされています。さらに重要なのは、エヌビディアのクオリティテストの結果も間もなく発表される予定だという点です。もしエヌビディアのクオリティテストにも合格すれば、サムスンが再びHBM市場で意味のあるシェアを確保できるかもしれません。
HBM4の技術的スペックを見ると、その重要性がよくわかります。HBM4はHBM3に比べて帯域幅が約1.5倍以上向上し、電力効率も大幅に改善される予定です。具体的には、毎秒2TB以上の帯域幅を提供することが期待されており、これは現在のHBM3の819GB/sよりもはるかに高速です。AIモデルがますます大きく複雑になるにつれて、メモリ帯域幅に対する要求も急激に増加しています。
メモリ業界の勢力図変化の兆し
興味深いのは、マイクロンもHBM4の再設計に着手したというニュースです。ジェンセン・ファンエヌビディアCEOが最近サムスンとSKハイニックスを称賛した理由があったという分析も出ており、これはエヌビディアがHBM供給業者の多様化を積極的に推進しているというシグナルと解釈されます。現在SKハイニックスに過度に依存している状況から脱しようとする戦略的な動きのようです。
実際、2025年現在HBM市場規模は約200億ドルの水準で、2030年までに500億ドルを超えると予測されています。年平均成長率が20%以上の高成長市場です。このような状況でサムスンがHBM4を通じて市場シェアを回復すれば、メモリ事業全体の収益性に大きな助けとなるでしょう。特にHBMは一般的なDRAMに比べて価格が5〜10倍高いため、マージン改善効果がかなり大きいでしょう。
サムスンの半導体部門の大幅な刷新のニュースも注目に値します。ファウンドリ事業部長にファン・サンジュンDRAM開発室長が任命されたのは、メモリ技術力をファウンドリ事業に融合しようとする意図と見られます。実際にサムスンファウンドリは最近テスラから4ナノプロセス関連のラブコールを受けているとされ、クアルコムにも2ナノ次世代APサンプルを供給しているというニュースが出ています。
しかし、ここで一つ興味深い点は、HBM4の設備発注が今年はないという予測です。これは既存のHBM3設備を活用してHBM4の生産が可能であることを意味するか、あるいはまだ本格的な量産計画が確定していないことを意味するかもしれません。ハンミ半導体のような設備業者は当分の間、厳しい時期を迎えることになりそうです。
SKハイニックスの対応とメモリスーパー好況
SKハイニックスも黙ってはいないでしょう。最近、1人当たり1億ウォンの成果給を支給しながら中途採用を進めているというニュースが出ており、これは人材確保競争がいかに激しいかを示す事例です。メモリ業界全体がスーパー好況を迎え、サムスンとSKハイニックスの両社が営業利益10兆ウォン時代を開くという予測も出ています。
個人的にはこのような状況が韓国の半導体産業にとってはポジティブだと思います。サムスンとSKハイニックスが競争することで技術発展の速度が速まり、結果的にグローバル競争力もさらに強化されると思います。特に中国のYMTCやCXMTといった企業が追い上げてきている状況で、韓国企業が技術の差をさらに広げることができる機会だと思います。
SSDの大乱のニュースも興味深いです。注文量が1年分も積み残されているというのは、メモリ需要がいかに爆発的に増加しているかを示す指標です。AIデータセンターの構築が本格化し、メモリだけでなくストレージ需要も急増しているようです。サムスンやSKハイニックスのようなメモリ企業にとっては全方位的に好材料の状況です。
ただし、一つ懸念される点はメモリ市場の変動性です。過去にもメモリ好況が数年間続いた後、突然急落するケースが多かったのです。特にAIバブルの懸念が提起されている状況で、メモリ需要が予想よりも早く鈍化する可能性も排除できないと思います。したがって、サムスンやSKハイニックスは今回の好況期を活用して次世代技術開発により多くの投資をする必要があると思います。
結論として、サムスン電子のHBM4クオリティテスト合格はメモリ市場の勢力図にかなりの変化をもたらす可能性のある重要なイベントだと思います。HBM3での失敗を挽回し、再びメモリ覇権を取り戻すチャンスでもあります。エヌビディアのクオリティテストの結果がどう出るか、そして実際の量産と供給スケジュールがどうなるか見守る必要がありますが、少なくともサムスンがHBM市場で完全に淘汰されることはないという希望的なシグナルのようです。
この記事は[独占] サムスン電子、HBM4内部クオリティテスト合格 … エヌビディア供給間近の記事を読み、個人的な意見と分析を加えて作成しました。
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